linefacebookemailtwitterprint

將不動產信託予受託機構發行受益證券之課稅規定，及將房屋信託而實質移轉予受託人並取得對價者應課稅。

將不動產信託予受託機構發行受益證券之課稅規定，及將房屋信託而實質移轉予受託人並取得對價者應課稅

財政部93 年7月28日台財稅字第09304505320號函

主旨：

貴公司擬依據不動產證券化條例（以下稱本條例）規定，採不動產資產信託方式，將××大樓信託與××銀行發行受益證券，相關交易之課稅疑義。

說明：

二、有關「本件不動產資產信託屬買賣性質，信託之土地、房屋於信託終止後毋須返還，屬真實移轉產權，其處分土地、房屋損益是否應併入委託人之營利事業所得額課稅，而不適用所得稅法第3條之3有關信託財產移轉不課徵所得稅之規定？」乙節，說明如下：

（一）信託行為成立時，委託人將其不動產信託移轉予受託機構，依據所得稅法第3條之3第1項第1款規定，委託人與受託機構間，尚無課徵所得稅之問題。嗣後由受託機構將委託人依信託法第17條規定享有之受益權，依不動產證券化條例規定予以證券化（即發行受益證券），並將委託人享有之「證券化後之受益權」，以私募方式向特定人招募，同時取得資金之行為，對委託人而言，係屬所得稅法第9條及營利事業所得稅查核準則第32條規定之資產交換行為，應認列交換利益，依法課徵營利事業所得稅。

（二）本案委託人於信託資產證券化時，應依所得稅法第9條及營利事業所得稅查核準則第32條規定，將取得「證券化後之受益權」金額超過信託資產帳面價值部分，列為收益，依法課徵營利事業所得稅。另委託人移轉其所擁有之「證券化後之受益權」，所收取之對價有二：其一為現金，其二為第三順位受益證券，此交易型態係類屬資產之交換，依據營利事業所得稅查核準則第32條第2款規定，同類資產交換如有另收現金者，現金部分應視為出售，按比例承認利益，依法課徵營利事業所得稅。

三、有關「本件不動產資產信託屬買賣性質，信託之土地、房屋於信託終止後毋須返還，其移轉信託財產與受託機構時，是否仍視為銷售行為課徵營業稅？」乙節，依據加值型及非加值型營業稅法第三條之一第一款規定，因信託行為成立，信託財產於委託人與受託人間移轉或為其他處分者，不適用有關視為銷售之規定。惟此係就形式上所有權移轉之信託行為所定之規範，本案委託人將信託財產移轉予受託機構，而該信託行為於成立時，即以實質移轉所有權為目的，並以取得現金、第三順位受益證券為代價，此係依加值型及非加值型營業稅法第三條第一項所稱銷售貨物行為，故應依法課徵營業稅。又同法第八條第一項第一款規定，銷售土地免徵營業稅，故本案依法可僅就移轉房屋部分課徵營業稅。